【不安】投資の元本割れが怖い！リスクを解消する資産運用ガイド

投資に興味はあるけれど、「投資は元本割れするので怖い」という気持ちが先に立って、一歩踏み出せないという方は多いのではないでしょうか？

不安や恐怖は、誰しもが感じるものです。

しかし、適切な知識と準備をすれば、その不安を軽減し、安心して投資がはじめられます。具体的な手順や成功例を通じて、投資に対する恐怖を克服する方法を紹介します。

資産運用をしない人の思い込み

投資をしない人の思い込み3つを紹介します。

銀行に預金があれば安心

昔から「貯金があれば安心」との教えもあり、そう考えがちです。たしかに、一定額の貯金は緊急時の備えとして重要です。

しかし、貯金だけではインフレーションによりお金の価値が下がり、実質的な資産が減少します。

• インフレが進むと、いままで買えていたモノが買えなくなります。（100円で買えた商品が、200円で購入）
• これにより家計支出が増加し、生活費が高騰します。とくに固定収入の人にとって大きな負担となります。

・2024年時点では、銀行に預けているお金の利息は微々たるもので、お金は増えませんよね。
・一般的に株式はインフレに連動するので、インフレリスクをヘッジできます。

お金は働いて稼ぐもの

多くの方が「お金は働いて稼ぐもの」という根強い考え方も持っています。アルバイト等すれば、すぐにお金を手に入れられますからね。

たしかに、労働により得られる収入は安定しており、安心で大切なものです。

• ずっと働き続けるだけでは、将来的に自由な時間を持つのが難しくなります。
• 愛する家族や妻との趣味に充てる時間を確保するのも難しいでしょう。

・本書に登場する「金持ち父さん貧乏父さん」のラットレースから抜け出そう！と思い出してください。
・また、資産運用により得られる富は、労働によって得られる富よりも成長が速いという研究結果もあります。詳しくはコチラで解説

投資信託のリスクは大きすぎる

「投資はリスクが大きすぎる」と考える人も少なくありません。

たしかに投資にはリスクが伴いますが適切な知識と戦略を持てば、リスクを管理しリターンを最大化できます。

• 将来、利益が得られる可能性も損する可能性もあります。
• しかし、不確実性の低い（ローリスク・ローリターン）商品を選べば、ある程度コントロールできます。
• また、分散投資や長期投資などの基本的な戦略を実践するとリスクが抑えられますよ。

年金積立金管理運用独立行政法人

・リスクとリターンは表裏一体であり大きさに関わらず、リスクを取らないとリターンは得られません。
・従って、投資は「自分のリスクを取れる範囲内で行う」のが重要になってきます。

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金融商品の元本割れが怖いと感じる理由

投資の元本割れが怖いと感じる理由を3つ紹介します。

損失への恐れと利益保証がない

投資は利益が得られる一方で損失を被るリスクも常に存在します。わたしもリーマンショックで資産が半分になりました。

日経平均株	下落率	回復までの期間
バブル崩壊	約60%	約30年
リーマンショック	約60%	約5年
東日本大震災	約10%	数か月

このリスクは、多くの人々にとって非常に大きな心理的障壁となります。とくに資産の一部を失う可能性があると考えると、その恐怖感はいっそう強まりますね。

心理学の分野では「損失回避」という概念があります。利益を得るより損失を避けることに強く反応する傾向を指します。たとえば、1,000円を得る喜びよりも1,000円を失う痛みの方が大きく感じられる場合が多いのです。

・金銭的な損失は生活水準の低下や将来の不安を引き起こす可能性があり、投資を敬遠する理由の一つとなっています。
・また金銭的な痛みだけでなく、自尊心にも影響を与えます。自分の判断が間違っていたと認めるのは難しく、自己評価を低下させました。

過去の失敗体験や他人の失敗例

過去に投資で失敗した経験がある人も、そのトラウマから再び投資に踏み出すのが難しくなります。

• 周囲の人々が投資で大きな損失を出した話を聞くと、自分にも起こるかもしれないという恐怖が芽生えます。
• 有名企業の倒産や著名な投資家の失敗が報じられると、同じようなリスクに直面するのではないかと感じますね。

これらの経験や周囲の話が、投資に対するネガティブな印象を強める要因となります。

投資の複雑さと理解不足

投資には多くの専門用語や複雑な仕組みがあり、初心者にとって理解しにくいものです。

たとえば、株式投資、債券、投資信託などの投資手法には、独自のリスクとリターンの特性があります。

金融庁：資産形成の基本

この理解不足が、投資に対する不安感を助長し、投資を避ける原因となります。

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投資の元本割れリスクとその軽減方法

投資は将来の経済的な安定を目指す重要な手段ですが、リスクも伴います。

分散投資（NISA）によるリスク軽減

投資のリスクを軽減する有効な方法の一つが、分散投資です。拙著の中で解説した「卵は一つのカゴに盛るな」を思い出してみましょう！

①異なる資産クラスへの分散

株式、債券、不動産、コモディティなど、異なる種類の資産に投資し、特定の市場の変動リスクを分散します。

②地域分散

国内外の異なる地域に投資すれば、一国の経済状況や政治的リスクに依存しないポートフォリオを構築します。

1980～90年頃は日本株の調子がよかったですが、いまはアメリカですね。でも、今後もずっとアメリカの調子がよいか？は誰にもわかりません。

③時間の分散

定期的に投資を行い、市場の変動リスクを分散させます。投資を一度に全額投入した場合のリスクを軽減し、市場の高値掴みが避けられます。

ドル・コスト平均法

株式や投資信託、金投資などの金融商品の投資手法の一つ。金融商品を購入する場合、一度に購入せず、資金を分割して均等額ずつ定期的に継続して積立投資をする。たとえば「予定資金を12分割して、月末ごとに資金の1/12を投入し、一年かけて全量を買う」という手法。

長期投資でリスクを抑制し、安定した収益を得たい場合に使われる手法である。

ドルコスト平均法

・最近、話題となっている新NISAでは「eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）」を毎月、定額購入する方法（時間分散）が多くの方に受け入れられています。
・世界中の企業に地域分散が行われ、銘柄はプロが選定（リバランス）してくれる利便性も備わっています。

長期投資（NISA）のメリットとデメリット

長期投資は、時間をかけて資産を増やす戦略です。下記にそのメリットとデメリットをまとめます。

デメリット

①流動性の制約

長期間にわたり資金が拘束され、急な資金需要に対応しにくくなります。たとえば、突然の医療費や高額な修繕費用などの緊急事態において、すぐに現金を準備するのが難しくなります。

②市場リスクの継続

長期間にわたって市場のリスクにさらされ続けるため、適切なリスク管理が必要です。資産の大半が投資だと「万が一」の際に大きく資産を減らすことになります。

また年齢を重ねるごとに、リスクの低い資産運用に移行するのがよいとされています。

メリット

①複利効果

長期的に投資を続けると、複利効果により資産が増加します。アインシュタインの言葉を思い出してみましょう！

金融庁：資産形成の基本

②市場の変動を平準化

市場の一時的な変動に左右されず、長期的に全体的な成長を享受できます。

③心理的負担の軽減

短期的な市場の動きに一喜一憂せずに済むので、精神的な負担が軽減されます。

積立投資（NISA）の利点

積立投資は定期的に一定額を投資する方法で、とくに投資初心者に適した戦略です。下記にその利点を紹介します。

①ドル・コスト平均法の利用

市場の価格変動に関係なく、一定額を定期的に投資し購入価格を平均化します。これにより、高値掴みのリスクを軽減できます。

金融庁：資産形成の基本

②資産形成の継続性

少額からはじめれば、無理なく長期間にわたって資産を積み上げられます。わたしの場合、若いときに加入した「お宝個人年金」が資産形成の一部を支えてくれました。

運用成績は、約1万円×5%/年×30年間の積み立て＝約900万円

積立投資の威力を下記のサイトで確認してみるものよいでしょう！

金融庁：つみたてシミュレーター

③心理的負担の軽減

市場のタイミングを気にせず、自動的に投資が進むので、感情に左右されずに投資を継続できます。

投資初心者が避けるべき落とし穴

投資初心者は、初めての投資でいくつかの典型的なミスを犯しがちです。下記に、避けるべき落とし穴を紹介します。

①過度なリスクテイク

高いリターンを求めて、リスクの高い投資に集中しすぎるのは避けるべきです。まずはリスクを理解し、適切な範囲で投資を行いましょう。

②感情的な取引

市場の一時的な変動に惑わされて感情的に売買を繰り返すのは避けましょう。投資は「感情」によって失敗します。つまり、ルールを決めて、それを愚直に守るのです。

東京都：学生向け金融セミナー　知っておきたい金融の基礎知識　第２回

このパフォーマンスの差を「行動ギャップ」といいます。途中で止めたり、買い戻した際に株価上昇に乗れなかった機会損失をあらわしています。

③過度な集中投資

一つの資産や市場にすべての資金を投入するのはリスクが高いです。分散投資を心がけましょう。

④短期的な視点

短期的な利益を追求しすぎると、大きなリスクを伴う可能性があります。長期的な視点での投資を心がけましょう。

株価が高くなると、さらに上がる気がして買い増しする。一方、大幅な下落があると怖くなって売ってしまう。株式や投資信託での投資でよくある失敗です。

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投資の不安を解消するメンタルアプローチ

投資をはじめるにあたり、多くの人が感じる不安は避けられないものです。ここでは、投資の不安を解消するメンタルアプローチについて紹介します。

情報収集と知識の習得

投資の不安を軽減するもっとも効果的な方法の一つは、情報収集と知識の習得です。

• 信頼できる情報源（国、公共機関）から投資の基本知識を学べば、自分の判断力が向上します。
• また、投資のリスクについて理解を深めると、予測不可能な事態に対する不安が減少します。

小額から始める安心感

大きな金額を一度に投資するのは不安の元です。小額から投資をはじめれば、リスクを抑えつつ経験が積めます。

少額投資を通じて市場の動きや自分のリスク許容度を理解すると、徐々に慣れて自信が持てるでしょう。

株式総資産	1日辺りの変動率	資産の変動額
10万円	1%～3%	1,000円～3,000円
100万円		1万円～3万円
1,000万円		10万円～30万円

資産が1,000万円を超えてくると、ひと月の給料に相当する額が変動します。

自分に合った投資スタイルの発見

投資にはさまざまなスタイルがあり、一人ひとりに合った方法が存在します。

• たとえば、リスクを抑えたい人は長期的な視点で資産を増やすインデックス投資が向いているかもしれません。
• 一方、短期間で利益を上げたい人は個別株式投資やFX取引が適している場合もあります。

自分のライフスタイルやリスク許容度に合った投資方法を見つけ、投資に対する不安を軽減しながら、安心して取り組めるでしょう！

投資の不安を解消するには、情報収集と知識の習得、小額からはじめる安心感、そして自分に合った投資スタイルの発見が鍵となります。

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投資（積立NISA）の成功事例

投資の成功事例を紹介します。

トマ・ピケティの「r > g」

トマ・ピケティの「r > g」はご存じでしょうか？彼の著書「21世紀の資本」で詳しく述べられています。

r > g の概念は下記の通りです。

定義

r：資本のリターン率（資本収益率）・・株主が投資で得られる収益率
g：経済成長率（所得成長率）・・働いて得られる給料の伸び率

r：資本のリターン率とg：経済成長率（所得成長率）の推移

トマピケティHP

r > gの傾向は今後も変わらない公式であると述べています。働く人にとっては大変残念な真実です。

日本人が働いて得られる給料の伸び率

令和4年賃金構造基本統計調査の概況

残念ながら日本の給与水準は平行線のまままです。一方で日経平均株価がバブル期を超えたニュースはご存じですよね。

基本的な主張

歴史的に見て資本のリターン率（r）は経済成長率（g）よりも高い傾向がある。
これにより、資本の所有者（富裕層）は他の人々（労働者層）よりも速いペースで富を蓄積できる。

結果としての不平等

r > g の状況が長期間続くと、富の集中が進み、経済的不平等が拡大する。
富裕層が資本を蓄積し続ける一方で、労働者層の所得はそれほど増えないため、所得格差が広がる。

株価を上げるため、経営者も従業員も「あなたのために」働いてくれるわけです。

厚切りジェイソンさん

お笑い芸人の一面もある厚切りジェイソンさんの投資方法は非常にシンプルで「長期・分散・積立」に基づいています。米国株のインデックスファンドに定期的に投資することを推奨しています。

彼の節約術は非常に徹底しており、自動販売機やコンビニでの無駄遣いを避ける、交通手段としてまず歩く、服は基本買わないなど、多くの実践的な節約方法も紹介されていますよ。

資産形成の目的は家族を守るための安心感と、自分の人生の選択肢を増やすための手段であることを強調しています。

厚切りジェイソンさんの「ジェイソン流お金の増やし方」は、投資初心者から経験者まで、幅広い層にとって非常に有益な内容が詰まっていますよ。

彼の実践的なアドバイスとシンプルな投資方法は、今後の資産形成に役立つことでしょう。

妻と一緒にはじめましょう！

妻と一緒に投資をはじめると夫婦の絆が深まり、経済的な目標に向かって協力し合えます。

• 万が一の際に法定相続分以上の資産を妻に残してあげたかった。
• そのため、わたしの給料から少しずつ妻の口座に貯金していました。
• 貯金を証券口座に移して、毎月インデクス投資を購入。

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【たった3分】スマホで今日から変える小さな一歩

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投資の元本割れが怖いと感じる方へ！不安を解消するガイドのまとめ

多くの人が「投資の元本割れは怖い」と感じ、一歩を踏み出せずにいます。その理由として、投資による金銭的損失の恐れ、知識不足、そして過去の失敗体験や他人の失敗例が挙げられます。

しかし、適切な知識と準備をすれば、不安を軽減し、安心して投資をはじめられますよ。

投資の基本知識を学び、小さな一歩からはじめれば投資の恐怖を克服し、経済的な安定を目指せるようになります。